reporticssiaСоответствие Platts принципам IOSCO обеспечивает прозрачность методологии, контроль конфликтов интересов и надёжность данных для глобальных участников рынка. Соответствие принципам Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) является важнейшим элементом деятельности Platts (S&P Global Commodity Insights) как ведущего поставщика ценовой информации для мировых энергетических и сырьевых рынков. Соблюдение этих международных стандартов подтверждает надёжность и прозрачность ценовых оценок Platts, которые используются в качестве бенчмарков в тысячах контрактов по всему миру.
Принципы IOSCO для агентств по отчётам о ценах (PRA Principles) были разработаны в ответ на запрос лидеров G20 в 2011 году, обеспокоенных функционированием нефтяных рынков. В октябре 2012 года IOSCO опубликовала эти принципы, которые были одобрены G20 и устанавливают стандарты управления и контрольных систем для ценовых агентств. С тех пор соответствие этим принципам стало добровольным, но фактически обязательным стандартом для всех крупных участников рынка ценовой информации.
История соответствия Platts принципам IOSCO
Сразу после публикации принципов IOSCO в октябре 2012 года, Platts инициировал масштабную программу по приведению своих процессов в соответствие с этими стандартами. В июле 2013 года компания официально подтвердила свою приверженность полному соответствию PRA Principles для нефтяных оценок и обязалась распространить эти принципы на все другие сырьевые рынки, где публикуются ценовые оценки, лежащие в основе деривативных контрактов.
Ларри Нил, президент Platts, заявил в 2013 году: «Platts поддерживает инициативы законодателей и регуляторов по обеспечению доверия к ценовым бенчмаркам на нефтяных рынках и других рынках физических товаров, которые мы освещаем. Наша широкая реализация принципов IOSCO является доказательством этой поддержки».
Первые независимые проверки (2013–2014)
В 2013 году Platts стал первым ценовым агентством, которое провело независимую проверку соответствия принципам IOSCO с высшим уровнем заверения разумное подтверждение (reasonable assurance review) . Эта проверка была проведена ведущей аудиторской фирмой Ernst & Young и подтвердила, что структура управления и операционные процессы Platts соответствуют PRA Principles во всех существенных аспектах.
В 2014 году Platts расширил применение принципов на не-нефтяные товары, включая электроэнергию, газ, сельскохозяйственную продукцию, металлы и нефтехимию . Это стало важным шагом, поскольку IOSCO рекомендовала применять PRA Principles ко всем товарным бенчмаркам, а не только к нефтяным.
Признание со стороны IOSCO (2015)
17 сентября 2015 года IOSCO официально признала, что ценовые агентства, включая Platts, сделали принципы PRA Principles «неотъемлемой частью» своей практики оценки цен . В своём заявлении IOSCO отметила: «Учитывая прогресс, достигнутый на сегодняшний день, обязательство четырёх основных PRA продолжать соблюдать PRA Principles и проходить независимые внешние проверки, IOSCO, IEA, IEF и OPEC считают, что дальнейшие ежегодные проверки реализации больше не необходимы».
Это признание стало важной вехой, подтверждающей, что добровольное соблюдение принципов Platts достигло уровня, достаточного для доверия со стороны мирового регулятора.
Помимо соответствия принципам IOSCO, Platts также подпадает под действие Регламента ЕС о бенчмарках (EU Benchmark Regulation, BMR), который вступил в силу 1 января 2018 года . В октябре 2019 года Platts Benchmarks BV был авторизован Управлением по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) в качестве администратора бенчмарков . Требования Раздела II BMR к администраторам товарных бенчмарков практически идентичны принципам IOSCO PRA Principles.
Соответствие Platts принципам IOSCO
Соответствие Platts принципам IOSCO является фундаментом доверия к ценовым оценкам компании. Начиная с 2013 года, Platts ежегодно проходит независимые проверки с высшим уровнем заверения «разумное подтверждение» (reasonable assurance review). Эти проверки, проводимые ведущими аудиторскими фирмами, охватывают все регионы и товарные сектора. Соответствие принципам IOSCO гарантирует участникам рынка, что котировки Platts формируются на основе прозрачных и объективных процедур, без влияния отдельных игроков и манипуляций.
Принципы IOSCO охватывают три ключевых направления: управление, качество бенчмарка и ответственность. Platts внедрил трехуровневую систему управления рисками и строгий контроль конфликтов интересов. Более 104 бенчмарков Platts для очищенных нефтепродуктов сертифицированы как соответствующие IOSCO. Кроме того, требования EU Benchmark Regulation практически идентичны принципам IOSCO, что позволяет Platts успешно работать на европейском рынке и соответствовать самым строгим мировым стандартам.
В 2015 году IOSCO официально признала, что Platts и другие ведущие ценовые агентства сделали принципы PRA Principles «неотъемлемой частью» своей практики оценки цен. Это признание подтвердило, что добровольное соблюдение принципов достигло уровня, достаточного для доверия со стороны мирового регулятора. Сегодня соответствие IOSCO остаётся важнейшим фактором, обеспечивающим доверие к ценовым оценкам Platts со стороны трейдеров, финансовых институтов и регуляторов по всему миру.
We sell platts & argus for less than the dollar price. You can get platts & argus at a much cheaper price than us. For guidance and buy platts & argus magazine, send a message in English to the following WhatsApp number:
iroilmarket2@gmail.com
Содержание принципов IOSCO и их реализация Platts
Основные принципы IOSCO PRA Principles
IOSCO PRA Principles охватывают три ключевых направления:
Управление (Governance):
Общая ответственность администратора за целостность процесса определения бенчмарка
Надзор за третьими сторонами, участвующими в процессе
Политики по выявлению и управлению конфликтами интересов
Контрольная структура, включая механизм «горячей линии» для сообщения о нарушениях
Внутренний надзор через независимый комитет
Качество бенчмарка (Quality of the Benchmark):
Разработка бенчмарка с учётом всех факторов, обеспечивающих надёжность
Достаточность данных для репрезентативности оценки
Иерархия источников данных и использование экспертного суждения
Прозрачность методологии
Периодический пересмотр методологии
Ответственность (Accountability):
Процедура рассмотрения жалоб
Независимый аудит
Ведение записей (аудиторский след)
Сотрудничество с регуляторами
Реализация в Platts
Система управления и контроля:
Platts внедрил трехуровневую систему управления рисками, которая различает управление, контроль и обеспечение соответствия . В рамках этой структуры создана группа контроля качества рынков и оценок, которая отслеживает повседневные контрольные процедуры и проводит периодическое тестирование для обеспечения соответствия редакционных практик и стандартов ценообразования.
В рамках годовой программы соответствия сотрудники регулярно проходят обучение, предоставляют сертификаты о соответствии и заполняют анкеты о раскрытии конфликтов интересов.
Контроль качества данных:
Platts использует многоуровневую систему проверки данных, включая :
Признание на рынке — только данные от компаний с солидной репутацией и подтверждёнными операционными возможностями
Верификация — перекрёстные проверки с контрагентами и запросы подтверждающих документов
Исключение данных, которые считаются «вне рынка» или не соответствующими методологическим критериям
Соответствие стандартам IOSCO для всех товаров
Важной особенностью подхода Platts является распространение принципов IOSCO на все публикуемые бенчмарки, а не только на нефтяные. В настоящее время более 104 бенчмарков Platts для очищенных нефтепродуктов сертифицированы как соответствующие IOSCO .
Подтверждение соответствия: независимые проверки
С 2013 года Platts ежегодно проводит независимые проверки соответствия принципам IOSCO с высшим уровнем заверения — «разумное подтверждение» (reasonable assurance review). Аудиторская фирма проводит комплексную проверку, включающую:
Проверка эффективности дизайна — документальное подтверждение процессов формирования цен
Проверка операционной эффективности — тестирование работы этих процессов на практике
Период проверки охватывает все регионы (Хьюстон, Лондон, Сингапур) и все товарные сектора.
В 2019 году, по результатам проверки Ernst & Young, президент Platts Мартин Френкель заявил: «S&P Global Platts гордится тем, что продолжает быть стандартом в структурированных, прозрачных методологиях и процедурах управления во всех товарах, которые мы освещаем. Мы также гордимся тем, что стали первыми, кто прошёл проверку высшего уровня — разумное подтверждение — независимым аудитором по нефтяным и не-нефтяным товарам».
Совместно с другими ценовыми агентствами Platts разработал принципиальный саморегулируемый Кодекс поведения (IPRO Code) . Ключевая цель Кодекса — продемонстрировать третьим сторонам, что ценовое агентство обязуется соблюдать высокие стандарты и принципы надлежащего управления . Кодекс содержит строгие положения о конфликтах интересов, которые подлежат ежегодной проверке.
Почему соответствие принципам IOSCO важно для Platts?
Соответствие принципам IOSCO обеспечивает участникам рынка уверенность в том, что ценовые оценки Platts формируются на основе прозрачных и объективных процедур, без влияния отдельных рыночных игроков. Ежегодные независимые проверки создают дополнительный уровень доверия.
Ценовые оценки Platts широко используются в деривативных контрактах . Более 250 оценок Platts находятся в сфере применения IOSCO. Соответствие принципам IOSCO позволяет финансовым институтам и биржам уверенно использовать эти оценки в качестве основы для расчётов и хеджирования.
Как отмечается в документах Platts, требования EU BMR для администраторов товарных бенчмарков практически идентичны принципам IOSCO PRA Principles. Поэтому соблюдение принципов IOSCO одновременно означает и соответствие европейскому регулированию, что критически важно для работы на глобальных рынках.
Заключение
Соответствие Platts принципам IOSCO является не просто формальным требованием, а фундаментальным элементом бизнес-модели и репутации компании. Начиная с 2013 года, Platts последовательно демонстрирует приверженность этим стандартам, ежегодно проходя независимые проверки с высшим уровнем заверения.
Ключевые аспекты этого соответствия включают:
Прозрачную методологию, открытую для проверки
Строгую систему управления, включая контроль конфликтов интересов
Независимые проверки ведущими аудиторскими фирмами
Распространение принципов на все товарные сектора, а не только на нефть
В условиях усиления регуляторного внимания к ценовым бенчмаркам, соответствие принципам IOSCO остаётся важнейшим фактором, обеспечивающим доверие к ценовым оценкам Platts со стороны трейдеров, аналитиков, финансовых институтов и регуляторов по всему миру.